راز رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه: نگاهی دقیق به متدولوژی‌ها

رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه: پشت پرده اعتبارسنجی

در دنیای پیچیده مالی، رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه نقش حیاتی در تعیین اعتبار و ثبات مالی آن‌ها ایفا می‌کند. این رتبه‌بندی‌ها، که توسط آژانس‌های معتبر جهانی انجام می‌شوند، به سرمایه‌گذاران، بیمه‌گذاران و سایر ذینفعان کمک می‌کنند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. در این مقاله از QuickVam، به بررسی دقیق رویکرد آژانس‌های رتبه‌بندی، از جمله مودیز، S&P و فیچ، برای ارزیابی و رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه می‌پردازیم.

آژانس‌های رتبه‌بندی چگونه شرکت‌های بیمه را ارزیابی می‌کنند؟

آژانس‌های رتبه‌بندی، مانند مودیز، S&P و فیچ، با استفاده از یک رویکرد جامع و چند بعدی، شرکت‌های بیمه را ارزیابی می‌کنند. این ارزیابی شامل بررسی دقیق جنبه‌های مختلف کسب‌وکار شرکت، از جمله محیط عملیاتی، نمایه تجاری و نمایه مالی است. هر یک از این عوامل، با استفاده از یک سیستم امتیازدهی دقیق، مورد ارزیابی قرار می‌گیرند و سپس، با ترکیب این امتیازات، یک رتبه‌بندی مستقل برای شرکت تعیین می‌شود.

علاوه بر این، آژانس‌ها از تجزیه و تحلیل گروه‌های همتا نیز به عنوان معیاری برای بررسی و تایید رتبه‌بندی نهایی خود استفاده می‌کنند. این امر به اطمینان از اینکه رتبه‌بندی شرکت، با توجه به عملکرد و موقعیت آن در مقایسه با سایر شرکت‌های مشابه در صنعت، منصفانه و دقیق است، کمک می‌کند.

عوامل کلیدی در رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه

به طور کلی، سه نوع عامل اصلی در فرآیند رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه مورد توجه قرار می‌گیرند:

• محیط عملیاتی: این عامل، شرایط کلی اقتصادی، سیاسی و قانونی که شرکت در آن فعالیت می‌کند را در نظر می‌گیرد.
• مشخصات کسب‌وکار یا ریسک‌های کیفی: این عامل، نقاط قوت و ضعف کسب‌وکار شرکت، از جمله سهم بازار، برند، تنوع محصولات و کانال‌های توزیع را ارزیابی می‌کند.
• ریسک‌های مالی یا کمی: این عامل، سلامت مالی شرکت، از جمله سرمایه، سودآوری، نقدینگی و اهرم مالی را بررسی می‌کند.

سوالات کلیدی در ارزیابی اعتباری شرکت‌های بیمه

علاوه بر عوامل فوق، آژانس‌های رتبه‌بندی سوالات استراتژیک مهمی را نیز در هنگام ارزیابی اعتباری شرکت‌های بیمه مطرح می‌کنند. این سوالات به منظور درک بهتر استراتژی کلی شرکت و توانایی آن در دستیابی به اهداف خود طراحی شده‌اند. برخی از این سوالات عبارتند از:

• آیا شرکت یک استراتژی متمرکز و شفاف مبتنی بر چشم‌انداز، ماموریت و ارزش‌های خود دارد؟
• چگونه این استراتژی در سراسر شرکت منتشر شده است؟
• آیا این استراتژی با محیط اقتصادی و رقابتی سازگار است؟
• آیا مدیریت دارای استراتژی منسجم است؟
• آیا شرکت منابع مالی و مدیریتی لازم برای اجرای استراتژی خود را دارد؟

متدولوژی‌های رتبه‌بندی: نگاهی دقیق‌تر

هر یک از آژانس‌های رتبه‌بندی، از متدولوژی خاص خود برای ارزیابی و رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه استفاده می‌کنند. در ادامه، به بررسی دقیق‌تر رویکرد هر یک از این آژانس‌ها می‌پردازیم.

مودیز: کارت امتیازی و رویکرد جامع

مودیز از یک کارت امتیازی برای رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه استفاده می‌کند. در این روش، هر یک از عوامل اعتباری با استفاده از یک مقیاس 7 امتیازی (از Aaa تا Caa و پایین‌تر) امتیازدهی می‌شوند. این امتیاز اولیه بر اساس نسبت‌های تعیین‌شده در روش‌شناسی آن‌ها و با استفاده از مشخصات و عملکرد بیمه‌گر محاسبه می‌شود.

تحلیلگران مودیز، این امتیاز اولیه را بررسی می‌کنند و در صورت لزوم، آن را بازبینی می‌کنند تا روندهایی که در نسبت‌های محاسبه‌شده منعکس نشده‌اند را در نظر بگیرند. سپس، امتیازات هر عامل رتبه‌بندی با استفاده از وزن‌های استاندارد ترکیب می‌شوند تا یک امتیاز میانگین وزنی ایجاد شود. این امتیاز میانگین وزنی، به یک رتبه‌بندی مستقل اولیه مرتبط می‌شود.

علاوه بر این، تحلیلگران مودیز سایر عوامل مهم، مانند حاکمیت شرکتی، مدیریت ریسک، ریسک‌های زیست‌محیطی، سیاست‌های حسابداری و سایر ریسک‌های مرتبط را نیز مورد بررسی قرار می‌دهند.

S&P: هفت عامل اصلی اعتبار

برخلاف مودیز، S&P از کارت امتیازی استفاده نمی‌کند. در عوض، این آژانس، عوامل اعتباری را با استفاده از هفت عامل اصلی اعتبار تجمیع می‌کند:

• موقعیت رقابتی
• ارزیابی ریسک صنعت بیمه و کشور
• سرمایه و درآمد
• میزان مواجهه با ریسک
• ساختار تأمین مالی
• حکومت
• نقدینگی

امتیاز نمایه ریسک مالی با ارزیابی سرمایه و درآمد و سپس تنظیم آن با استفاده از ارزیابی عوامل «ریسک‌پذیری» و «ساختار تأمین مالی» محاسبه می‌شود. امتیاز سرمایه و درآمد، خروجی مدل سرمایه S&P برای بیمه‌گران است. امتیاز عامل ریسک‌پذیری نیز بر اساس تحلیل S&P از چهار حوزه (کنترل‌های ریسک، ریسک‌هایی که توسط تحلیل سرمایه و درآمد ثبت نمی‌شوند، تمرکز ریسک یا تنوع ریسک و پیچیدگی محصولات و ریسک‌ها) تعیین می‌شود.

فیچ: رویکردی مشابه مودیز با تفاوت‌های کلیدی

رویکرد فیچ به رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه، شباهت‌هایی با رویکرد مودیز دارد. این آژانس نیز ابتدا عوامل اعتباری اصلی را از AAA تا B امتیازدهی می‌کند و سپس، برای تولید میانگین وزنی کلی مستقل، به آن‌ها وزن می‌دهد.

با این حال، برخلاف مودیز، وزن عوامل اعتباری به صورت درصد وزنی در معیارهای منتشر شده مشخص نشده است. در عوض، فیچ از یک مقیاس وسیع‌تری برای نشان دادن اهمیت هر عامل اعتباری برای رتبه‌بندی، با استفاده از یک امتیاز نفوذ سه سطحی (نفوذ متوسط، نفوذ کمتر، نفوذ بیشتر) استفاده می‌کند.

نمایه کسب‌وکار، سرمایه‌گذاری و اهرم مالی و عملکرد و درآمد مالی، بیشترین تأثیر را در رتبه‌بندی فیچ دارند. نمایه کسب‌وکار با استفاده از ارزیابی موقعیت رقابتی، نمایه ریسک کسب‌وکار و تنوع امتیازدهی می‌شود. عامل موقعیت رقابتی با ارزیابی مقیاس عملیاتی، قدرت برند، ارزش فرانشیز، سهم بازار، قابلیت‌های خدمات و توزیع امتیازدهی می‌شود و عامل نمایه ریسک کسب‌وکار، مواردی مانند وسعت ارائه محصولات و ثبات/انگیزه‌های کانال‌های توزیع را در نظر می‌گیرد.

در QuickVam، آینده مالی خود را بسازید!

درک رتبه‌بندی شرکت‌های بیمه به شما کمک می‌کند تا تصمیمات مالی آگاهانه‌تری بگیرید. اما گاهی اوقات، برای رسیدن به اهداف مالی خود، به کمک بیشتری نیاز دارید. QuickVam اینجاست تا در این مسیر همراه شما باشد.

ما در QuickVam، با ارائه خدمات وام سریع و آسان، به شما کمک می‌کنیم تا به اهداف مالی خود برسید. چه به دنبال سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار خود باشید، چه به دنبال خرید خانه یا خودرو، و چه به دنبال تامین هزینه‌های ضروری، QuickVam راه‌حلی برای شما دارد.

همین امروز به QuickVam بپیوندید و آینده مالی خود را متحول کنید!